Com inadimplência no campo, lucro do Banco do Brasil despenca 66,5% no 3º trimestre

O lucro do Banco do Brasil registrou uma forte retração de 66,5% no terceiro trimestre de 2026, totalizando R$ 1,27 bilhão em valor líquido ajustado. O desempenho foi impactado principalmente pela elevação da inadimplência no agronegócio, levando a instituição financeira a cortar suas projeções anuais e revisar a distribuição de proventos aos acionistas.

Diante desse cenário adverso, o banco reduziu pela metade a sua estimativa de lucro para o ano e aumentou substancialmente o orçamento destinado a cobrir eventuais perdas com operações de crédito em atraso.

Aumento do custo do crédito e calotes no campo

O avanço no custo do crédito foi a razão central para o recuo no resultado final. Essa métrica reúne provisões para devedores duvidosos, descontos aplicados em renegociações e valores recuperados de dívidas antigas. No terceiro trimestre, essa despesa somou R$ 21,2 bilhões, alta de 18,4% frente ao mesmo período de 2025.

De acordo com o comunicado da instituição, os atrasos ficaram concentrados em médios e grandes produtores de soja, milho e pecuária, sobretudo no Centro-Oeste. A taxa geral de inadimplência acima de 90 dias saltou de 4,51% para 6,08% em setembro.

A inadimplência segmentada registrou os seguintes índices no período:

• Agronegócio: 6,92% (contra 4,84% em setembro de 2025);
• Pessoa física: 9,14% (contra 6,01%);
• Pessoa jurídica: 3,44%.

Paralelamente, a carteira de crédito expandida encerrou o trimestre em R$ 1,3 trilhão. O volume representa expansão de 2,2% na comparação anual, mas registrou uma leve retração de 0,5% ante o mês de junho.

Revisão das projeções financeiras para 2026

Com o avanço das perdas com empréstimos, a instituição reformulou seu planejamento para 2026. A meta de lucro líquido ajustado, antes estimada entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, caiu para o intervalo de R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.

A projeção para o custo do crédito subiu para a faixa de R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões. Já a estimativa para o crescimento da carteira passou de uma alta de até 4,5% para um cenário de estabilidade ou queda de até 2%.

A margem financeira bruta também encolheu 1,5% em 12 meses, fechando em R$ 26 bilhões reflexo da diferença entre receitas obtidas com juros e custos de captação do banco.

Corte na distribuição de dividendos

O Banco do Brasil confirmou que repassará somente 25% do lucro aos acionistas em 2026, patamar mínimo exigido por lei. Os juros sobre capital próprio (JCP) do trimestre somaram R$ 197 milhões, correspondendo a R$ 0,04 por ação queda de 52% ante o mesmo período de 2025.

O calendário de repasses também passou por alterações importantes:

• Não haverá anúncios intermediários de proventos nos dias 11 e 19 de novembro;
• A divulgação do complemento referente a 2026 está agendada para 17 de fevereiro de 2027;
• O pagamento está previsto para 10 de março de 2027;
• Em 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários;
• A liberação do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital.

Índice de Basileia e retorno sobre patrimônio

O índice de Basileia, indicador que afere a capacidade da instituição de absorver prejuízos operacionais, caiu de 14,81% para 13,45% em setembro. O indicador de capital principal reduziu para 10,80%, ante 11,16% no ano anterior.

A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede o retorno gerado sobre o capital dos acionistas, teve forte desaceleração, recuando de 8,4% para 2,8% na comparação anual.